Золото бьет рекорды, нефть – в опасности

Цена на нефть марки Brent во вторник продолжила падение и опустилась ещё на 1,2%. На открытии в среду мы наблюдаем отскок (коррекцию) цены. Торговля ведется на отметке $84,35/б.

Цифры от API оказались достаточно оптимистичными для рынка – запасы нефти снизились на 4,440 mb. Сегодня EIA выпускает свой еженедельный обзор. Прогнозируется, что коммерческие запасы сократились на 900 tb. Цифры ниже прогноза могут быть восприняты рынком позитивно.

Ситуация в Красном море вновь напоминает о себе. Йеменские хуситы опубликовали видео, на котором они атакуют греческий танкер Chios Lion, который двигался под флагом Либерии. Кроме этого, был атакован танкер BENTLEY. Сообщается, что оба танкера перевозили российскую нефть.

По данным Drewry, обновленным последний раз 11.07, индекс контейнерных перевозок достиг отметки в $5901. Ситуация продолжает ухудшаться по всем направлениям перевозок грузов. Между тем, мы видим, что продолжает происходить т.н. рутенизация конфликта. Т.е. сильного влияния, например, на ту же цену на нефть данная ситуация пока не оказывает.

Между тем, Bloomberg, со ссылкой на МВФ, заявил, что для того, чтобы сбалансировать бюджет Саудовской Аравии нужна нефть по $100/б. Эксперты Bloomberg уточнили точку безубыточности для Эр-Рияда на отметке $109/б – достаточно высоко от текущих уровней.

Kpler сообщает, что Китай импортировал порядка 1,5 mbd сырой нефти из Ирана, что является абсолютным рекордом. Между тем, эксперты обращают внимание на то, что Иран старается скрыть стоимость экспортируемой нефти. Так, например, за май 2024 г. Министерство энергетики страны озвучило среднесуточный объем экспорта (3,359 mbd), однако отказалось озвучивать стоимость. Объемы экспорта также официально не раскрываются по регионам и маршрутам. Но по всей видимости у Kpler свои источники информации.

Сообщается, что американские нефтедобывающие компании получили рекордно высокую прибыль на фоне повышенных цен на нефть. Эксперты обращают внимание на взлет капитализации таких нефтяных гигантов, как Exxon Mobil и Diamondback Energy. The New York Times отмечает, что многие нефтяные компании снизили расходы и сократили свои издержки.

Техническая картина в цене на нефть по-прежнему остается угрожающей для быков. Кластер поддержки $84,20 - 84,5/б., о котором мы всё время пишем, на текущий момент пока не пробит. Однако вероятность ухода цены ниже сохраняется.

Быки пытаются организовать отскок и шансы на успех, повторимся, есть. Вместе с тем, занимать длинные позиции пока, видимо, рано. Для начала цена должна преодолеть наверх отметку $84,5/б, т.е. вновь выйти за границы кластера.

Цена на золото. Очередной исторический максимум достигнут

На торговой сессии во вторник цена на золото выросла на 1,92%, а на открытии торгов в среду цена достигла нового исторического максимума, превысив отметку $2482 за унцию.

Ключевыми причинами взлета является уверенность в том, что вскоре ФРС всё же перейдёт к стимулирующей ДКП. Между тем, по нашему собственному анализу коэффициент корреляции между ценой на золото и индексом доллара за период с 01.01.2024 по н.в. составил +0,68. Сильная отрицательная корреляция между долларом и ценой на золото появилась только в июле месяце. С 01.07 по 17.07 коэффициент корреляции опустился ниже -0,9.

Reuters, между тем, со ссылкой на анонимные источники, сообщил, что Китай всё ещё заинтересован в увеличении резервов в золоте, несмотря на отсутствии наращивания позиций на протяжении последних двух месяцев. Нам нужно смотреть на цены - центральный банк не может поддерживать постоянный объем закупок каждый месяц, цитирует Reuters свой источник.

Технически, как мы и обсуждали, состоялся пробой недавнего highest-high от 20.05 (отметка $2450 за унцию). Тренд ускорился, соответственно, движение наверх в среднесрочной перспективе может быть продолжено. Целью для цены может теперь стать отметка $2530.

Вместе с тем, на более младшем ТФ ситуация скорее располагает к коррекции. Кластер поддержки сместился в диапазон $2430 – 2450 за унцию.