На продукты с гарантированным доходом в страховании жизни придется три четверти рынка

На протяжении трех кварталов 2023 года рынок страхования жизни демонстрирует положительную динамику от одного отчетного периода к другому. Что обеспечивает стабильный рост отрасли и как можно охарактеризовать ее потенциал для дальнейшего развития в 2024 году?

Несмотря на волатильность ряда макроэкономических факторов в течение трех кварталов 2023 года рынок страхования жизни стабильно показывает очень высокий темп роста, близкий к уровню +50% (+49,8% в 1-мм квартале 2023, 52% за 6 месяцев 2023, 48,8% за 9 месяцев 2023 по сравнению с аналогичными показателями прошлых периодов). При этом локомотивом отрасли в разрезе линий бизнеса продолжает оставаться НСЖ – накопительное страхование жизни, его доля по итогам 9 месяцев 2023 года составила 41,6%.

Будучи наиболее клиентоцентричным продуктом страхования жизни с очевидной ценностью, включающей защиту жизни и здоровья, 100-процентный возврат всех внесенных взносов и гарантированный доход, широкую вариативность сервисных опций, НСЖ продолжает демонстрировать положительную динамику (+30,3% в сравнении с 9 месяцами 2022 года, + 110,9% в сравнении с 9 месяцами 2021 года). Инвестиционное страхование жизни в текущей конфигурации, все больше напоминающей НСЖ в части защиты капитала, показывает рост (+59,6% к 9 месяцам 2022 года). По итогам 9 месяцев 2023 года доля этого вида составила почти четверть от общего объема сборов страховщиков жизни. Кредитное страхование жизни скорректировалось до уровня +87,8%, после активизации по итогам 6 месяцев 2023 года (+139%).

Можно ожидать, что динамика по итогам 2023 к 2022 году покажет рост в интервале от +30% до +40%, а совокупный объем рынка при текущем тренде составит от 700 до 750 млрд руб.

Но надо отметить, что есть некоторые факторы, которые могут оказать существенное влияние на распределение долей в разрезе линий бизнеса. Согласно новой редакции указания Банка России (от 17.05.2022 N 6139-У) с 1 января 2024 года период охлаждения будет увеличен с 14 до 30 календарных дней, также банк будет обязан информировать клиента в течение одного дня после оформления кредита о возможности отказа от договора КСЖ (353 ФЗ от 01.01.2024). Кроме того, ЦБ вводит требования о дополнительном резервировании для банков при признании комиссионного дохода от кредитного страхования, что затрудняет кредитным организациям работу с этим видом страхования. После внедрения этих новаций динамика охладится и, по моим оценкам, в 2024 году доля кредитного страхования жизни не превысит 20% рынка.

В части НСЖ ситуация иная, свидетельствующая в пользу увеличения объема и доли данной линии бизнеса. В первую очередь этому будет способствовать налоговая нагрузка на депозиты, вступающая в полную силу после послаблений, действующих в 2021 и 2022 годах. Соответственно, доходы по депозитам объемом от 1 млн. руб. будут облагаться налогом НДФЛ 13%, доходы свыше 5 млн. руб. – 15%. Альтернативно по программам НСЖ с гарантированным доходом, налог взимается только с разницы между итоговым доходом и доходом, полученным от средневзвешенной ставки ЦБ РФ за период действия договора, что значительно выделяет НСЖ на фоне вкладов, делая данный инструмент сохранения и гарантированного приумножения капитала более привлекательными для клиентов.

Помимо этого, НСЖ предоставляет возможность получения дополнительной выгоды для программ от 5 лет и более в виде возврата ежегодного социального налогового вычета в размере 13% от суммы взноса, но не более 15 600 в год.

Стоит отметить, с 1 января 2024 года вступают в силу изменения в ст. 219 Налогового кодекса РФ (Федеральный закон от 28.04.2023 № 159-ФЗ), согласно которым совокупный размер вычетов увеличивается до 150 000 рублей. Таким образом, вернуть в 2025 году за 2024 год можно будет 19 500 рублей. В том числе, в пользу НСЖ также свидетельствует находящийся на рассмотрении закон о гарантировании системы страхования жизни на базе фондов АСВ, принятие которого напрямую повлияет на дальнейшее увеличение клиентской ценности продуктового решения и дальнейшего роста доверия клиентов к программам долгосрочного страхования жизни.

В том числе на развитие отрасли страхования жизни может оказать влияние принятый в третьем чтении законопроект о ДСЖ. Появление принципиально нового продукта способно реализовать перспективу новой емкости рынка в 2024 году для нового сегмента страхователей, но говорить об однозначных ожиданиях от ДСЖ в разрезе линий бизнеса на текущий момент преждевременно.

Очевидно, что ключевым трендом и вектором развития рынка страхования жизни в 2024 году станут программы страхования жизни со 100-процентной защитой капитала и возвратом взносов по окончанию срока действия договора и их модификации, в т.ч. с включенным гарантированным и дополнительным инвестиционным доходом. Эти сегменты могут вырасти до 3/4 всего рынка страхования жизни. Не исключено, что впоследствии различий между НСЖ с ДИД и ИСЖ с гарантированным доходом будет настолько незначительное количество, что линии бизнеса будут выступать единым фронтом для клиента.

Также можно ожидать перетоков из депозитов, облагаемых НДФЛ, объем которых достигает 17 трлн. рублей, в сегмент накопительных видов страхования с гарантированным доходом. Ставка для клиента, при этом, будет схожа с депозитной, но с учетом налоговых преференций, защиты жизни и здоровья, клиентоориентированным условиям и дополнительным сервисным опциям, НСЖ будет составлять значительное конкурентное преимущество. Очевидно, что банкирам при такой конструкции вряд ли стоит беспокоиться, т.к. в выигрыше будет каждая из сторон: клиент – получивший клиентоцентричный продукт с наивысшей ценностью, банк – получивший конкурирующее с маржинальностью вклада комиссионное вознаграждение за реализацию программы страхования жизни, страховщик – обеспечивающий клиентоориентированные решения, как для конечного пользователя, так и канала продаж.