Вклады больше не интересны: как зафиксировать привлекательную доходность надолго?

Условия банковских депозитов с каждым днем становятся все менее привлекательными, едва покрывая инфляцию. Куда податься консервативному инвестору, который не желает рисковать своими накоплениями?

24 июля Банк России понизил ключевую ставку в третий раз с начала пандемии, на этот раз на 0,25 п.п. В настоящий момент она составляет 4,25%. Вслед за этим показателем и даже опережая его вниз поползли процентные ставки по вкладам. Средняя максимальная ставка по вкладам в банках из топ-10 во второй декаде августа составляла 4,45%. Что же касается более мелких банков, то почти каждый день в новостях мы видим, как тот или иной из них объявляет о снижении ставок по депозитам. Этот процесс не остановить – банковские вклады становятся все менее привлекательными с точки зрения сохранения сбережений, и едва покрывают инфляцию, которая, по мнению регулятора, в 2020 году останется в пределах 3,7–4,2%. А если добавить к этому перспективу взимания подоходного налога с процентов по вкладам свыше 1 млн рублей (закон уже принят и будет действовать с 2021 года), становится ясно – консервативным инвесторам предстоят нелегкие поиски организаций и инструментов, которые предоставят им возможность сохранить накопления.

Одним из вариантов, которые первыми приходят на ум, являются долговые бумаги – в первую очередь, облигации федерального займа. Порог входа на этот рынок чрезвычайно низкий – от 1000 рублей – и простой чисто «технически» – чтобы купить, например, ОФЗ-н (специальные облигации федерального займа для населения), не обязательно открывать брокерский счет у профессионального участника рынка ценных бумаг. Облигации можно просто купить в аккредитованном банке (сейчас их четыре). Относительное преимущество таких бумаг перед вкладами заключается в том, что по некоторым выпускам еще можно получить доходность около 6% годовых. Но с каждым новым размещением доходность снижается (она тоже балансирует в зависимости от ключевой ставки), что не позволяет инвестору считать этот вариант «тихой гаванью», которая избавит от размышлений о ползущей вниз доходности. Кроме того, со следующего года начинают действовать уже упомянутые изменения в законодательстве, в соответствии с которыми купонный доход по долговым бумагам теперь тоже облагается подоходным налогом.

Налогообложение части дохода по сберегательным инструментам, которых ранее это не касалось, не только уменьшает итоговую доходность, но и психологически тяжело воспринимается инвесторами, которые за долгие годы привыкли к более простым и выгодным условиям размещения своих средств.

Одна из возможностей получить инвестиционную доходность, при этом зафиксировав её на длительный срок – это вложение средств в накопительное страхование жизни (НСЖ). Инструмент, который сегодня предлагают ведущие страховые компании, позволяет рассчитывать на потенциально более интересные ставки, чем по депозитам или по облигациям. Владелец полиса НСЖ получает налоговое поощрение от государства – налоговый вычет на сумму взносов, но не более 120 000 рублей в год. Воспользовавшись правом на налоговый вычет, инвестор уменьшит налогооблагаемую базу на указанную сумму, и получит на руки до 15 600 рублей в год. Небольшая, но приятная прибавка к доходности. Правда, придется озаботиться подачей декларации в налоговую инспекцию, однако многие страховщики предлагают подобную услугу «под ключ», как дополнительную опцию к продукту.

НСЖ – не просто способ накопить желаемую сумму денег к определенному сроку. При наступлении страхового случая (например, несчастный случай, инвалидность или смерть – зависит от условий конкретной программы) срабатывает страховая защита и выгодоприобретатель получает всю накопленную сумму с процентами, независимо от официальных сроков вступления в наследство. Более того, выплаты могут составить до 300% от суммы текущих накоплений, в зависимости от типа страхового случая. Выгодоприобретателем в договоре может быть указан как сам застрахованный, так и его дети, родственники и любые другие лица. Некоторые полисы включают в себя страхование от потери работы – в этом случае застрахованный освобождается от регулярных взносов, например, на год – за него взносы осуществляет страховая компания. Немаловажным плюсом является то, что накопления, вложенные в НСЖ, защищены от любых судебных претензий, так как на протяжении действия договора формально являются собственностью страховой компании. Еще один бонус, который предоставляют ряд компаний, – возможность пользоваться сервисами телемедицины (дистанционного медицинского обслуживания) в течение всего срока страхования.

НСЖ обычно оформляется на достаточно долгий срок – от 5 до 20 лет и более, поэтому не подходит инвесторам, которым могут понадобиться деньги спустя год или два. В этом случае выплата будет производиться по выкупной сумме и клиенты не смогут получить назад 100% вложенных средств, такова особенность этого инструмента. Многие банки сейчас предлагают комбинированные продукты – вклад + НСЖ, которые позволяют распределить свои накопления. В этом случае клиент имеет возможность получить действительно привлекательную ставку по вкладу, порой на 2-3% превышающую среднерыночные, и при этом забрать средства по истечении срока действия вклада. Однако страховая часть при этом останется временно «недоступной». Поэтому накопительное страхование жизни – все же продукт, являющийся частью долгосрочной инвестиционной стратегии, позволяющий накопить на образование детям или внукам, покупку дома или на жизнь после окончания трудовой деятельности.

Учитывая все особенности НСЖ, ради удобства пользования деньгами имеет смысл вкладывать в него не все сбережения, а только их часть. Это позволит получить полноценную страховую защиту в сложных жизненных ситуациях, связанных с угрозой жизни и здоровью, и при этом накопить желаемую сумму денег, увеличив ее при помощи инвестиционной доходности.