В понедельник, 27 января, мировые фондовые индексы показывают преимущественно медвежью динамику.

Инвесторы внимательно следят за корпоративными отчетами крупных компаний за четвертый квартал и высказываниями президента США Дональда Трампа.

Трамп отметил, что предпочел бы не вводить пошлины против Китая, чтобы избежать рисков ускорения инфляции. Ранее он угрожал установить 10-процентный налог на весь китайский импорт с 1 февраля и в предвыборной кампании говорил о возможности увеличения пошлин до 60%, что могло бы значительно сократить торговлю между США и Китаем. Президент также не делал новых заявлений о европейских товарах, но повторил предупреждение о повышенных тарифах для Мексики и Канады.

На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:

• Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за декабрь (27 января);
• Индекс доверия потребителей Conference Board за январь (28 января);
• Решение ФРС по процентной ставке и пресс-конференция ФРС (29 января);
• Предварительные данные по темпам роста ВВП (кв/кв) в Q4 (30 января);
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) за декабрь (31 января).

На корпоративном фронте инвесторы будут следить за отчётностями таких крупных компаний как AT&T, Nucor, Microsoft, T-Mobile, Tesla, Danaher и многих других.

По состоянию на 12:00 МСК европейский Stoxx 600 снижается на 0,68%, а фьючерс на S&P 500 на 1,88%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 9 б.п. и составляет 4,534%. Китайский индекс CSI 300 снизился на 0,33%, а гонконгский HangSengвырос на 0,66%. Фьючерсы на нефть Brent снижаются на 0,14%. Индекс Мосбиржи и долларовый РТС снижаются на 1,11%.

Акции Verizon Communications выросли на 0,92%. Оператор связи завершил четвертый квартал 2024 года с чистой прибылью после убытка в прошлом году, а прирост мобильных абонентов стал самым высоким за последние пять лет.

В то же время акции American Express снизились на 1,39%, несмотря на сильные финансовые результаты. Эта компания, одна из ведущих в секторе пластиковых карт в США, в четвертом квартале показала выручку и чистую прибыль выше ожиданий, а также объявила о 17% увеличении дивидендов.

Капитализация Apple, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились на 0,39%.

Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая в январе упал до 49,1 пункта, что является самым низким показателем за последние пять месяцев, по сравнению с 50,1 пункта в декабре, как сообщило Государственное статистическое управление Китая. Ожидания по индексу предполагали сохранение прежнего уровня. Значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует об ослаблении активности в промышленности, и это произошло впервые с сентября 2024 года.

Тем не менее, ожидания по оптимизму в промышленности на ближайшее будущее поднялись до самого высокого уровня за десять месяцев, достигнув 55,3 пункта по сравнению с 53,3 пункта в прошлом месяце.

PMI для сектора услуг и строительства в Китае снизился в этом месяце до 50,2 пункта, по сравнению с пиком 52,2 пункта в декабре, достигнутым за девять месяцев.

Список лидеров роста в составе Hang Seng возглавляют бумаги Baidu, подорожавшие на 3,92%.

Рыночная стоимость Hang Lung Properties увеличилась на 4,37%, Alibaba - на 2,95%, ChinaResources- на 1,72%.

Российский рынок начал неделю с небольшой фиксации прибыли на фоне того, что за прошедшую неделю инвесторы так и не дождались новостей по ожидаемому разговору Владимира Путина и Дональда Трампа по поводу разрешения конфликта с Украиной.

Если звонок всё же состоится в ближайшее время, то рынок может подрасти, но дальнейшая тенденция будет зависеть от исхода этого телефонного разговора. Мы не ожидаем, что конфликт подобного масштаба может быть разрешен за одну встречу, и стоит ожидать длительный процесс переговоров, что может разочаровать рынок.

В лидерах роста сегодня находятся лишь ЭН+ Групп (+0,69%), М’Видео (+0,19%), МКБ (+0,06%). В лидерах падения Распадская (-3,31%), ЛСР (-2,69%), ВК (-2,63%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс не смог пробить уровень 2970 пунктов и теперь направляется в сторону ближайшего уровня поддержки 2900 пунктов. Пробитие этого уровня может привести к откату до 2800 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 вновь достиг нового исторического максимума и образовал несколько гэпов на пути к нему. Вероятно снижение с целью закрытия этих гэпов вплоть до уровня 5874 пункта.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 наконец обновил максимум и сейчас тестирует поддержку 526 пунктов. При удержании уровня возможен рост до верхней границы глобального восходящего канала - уровня 555 пунктов (уровень 1,618 по линейке Фибоначчи).

CSI 300

Индекс торгуется в узком диапазоне 3800-3860 пунктов. Пробитие одного из этих уровней может привести к снижению до 3600 пунктов или росту до 4062 пункта соответственно.