Edward Jones

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации отчета о занятости в США, который может существенно повлиять на траекторию процентных ставок и поведение фондового рынка. Эти данные имеют ключевое значение, поскольку могут стать ориентиром для Федеральной резервной системы (ФРС) в определении дальнейших шагов денежно-кредитной политики, а также для оценки устойчивости экономического роста и инфляционных рисков.

Американский фондовый рынок демонстрирует признаки восстановления после недавней турбулентности. Основным драйвером роста выступают надежды на мягкую посадку экономики, которые укрепились на фоне благоприятных экономических данных, поступивших в августе.

В понедельник компания McDonald's опубликовала отчет о своих финансовых квартальных результатах, который разочаровал как инвесторов, так и аналитиков. Продажи и прибыль компании оказались ниже ожиданий, что было вызвано снижением спроса на фоне высоких цен на фастфуд.

Активы под управлением (AUM) BlackRock достигли рекордных $10,65 трлн во втором квартале благодаря росту стоимости активов клиентов и вливанию денег в биржевые фонды (ETF) компании.

После ралли американского рынка акций в первом полугодии, инвесторам необходимо будет учитывать данные по занятости и результаты предстоящего сезона отчетности, которые могут быть "неоднозначными" из-за намерений Федеральной резервной системы США повысить процентные ставки.

Судьба роста акций может зависеть от того, смогут ли акции выдержать недавний рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы все чаще внимают мантре Федеральной резервной системы по процентным ставкам «выше и на более длительный срок».

Johnson & Johnson прогнозирует годовую прибыль выше оценок Уолл-стрит, поскольку ожидается, что устойчивый спрос на лекарственные препараты компании, такие как лекарство от рака Darzalex, поможет ослабить давление со стороны инфляции и сильного доллара.

Тяжелый год для американских акций подходит к концу, но боль на рынках может быть ещё далека от того, чтобы утихнуть, поскольку инвесторы готовятся к рецессии в 2023 году.

Акции небольших американских компаний опережают рост на более широком фондовом рынке, поскольку они привлекают инвесторов, желающих приобрести акции с огромным дисконтом, и тех, кто делает ставку на то, что экономический спад уже учтен в ценах этого сегмента.

Фондовый рынок США переживает худшее первое полугодие с 1970 года, и инвесторы готовятся к ряду потенциальных ключевых событий и новостей в июле, которые могут задать курс Уолл-стрит на ближайшие месяцы.

Ралли, которое несколько отодвинуло акции США с края медвежьего рынка, столкнется с важным испытанием на следующей неделе, поскольку данные о потребительских ценах дадут представление о том, сколько ещё усилий потребуется предпринять Федеральной резервной системе в её борьбе с самой сильной инфляцией за последние десятилетия.

Американские инвесторы обеспокоены геополитической неопределенностью и тем, что борьба Федеральной резервной системы с инфляцией может помешать экономическому росту.