Конгресс обвинил розничных инвесторов в раскачке фондового рынка

В четверг в ходе пятичасовых слушаний в Конгрессе США по GameStop топ-менеджеры хедж-фондов, глава Robinhood и сам Ревущий Китти ответили на шквал вопросов о том, кто виноват в январском торговом безумстве.

GameStop вырос более чем на 1000% за две недели, поскольку розничные трейдеры, использующие платформу Reddit, побуждали друг друга вкладывать деньги в акции, играя против менеджеров хедж-фондов, у которых были короткие позиции - ставка на то, что GameStop упадет.

После того, как онлайн-брокер Robinhood и несколько других брокеров ввели вызвавшие критику ограничения на покупку акций GameStop, розничные инвесторы были разочарованы, но это помогло хедж-фондам зафиксировать потери.

«Robinhood сделал выводы из того, что произошло, и мы должны убедиться, что это не повторится снова», - сказал генеральный директор Robinhood Влад Тенев, который, похоже, задавал больше всего вопросов на слушаниях в комитете по финансовым услугам Палаты представителей США.

Кейт Гилл, пользователь Reddit и стример YouTube, известный как Ревущий Китти (Roaring Kitty), который поднял акции компании своими видеороликами о том, насколько недооценена компания, выглядел более беззаботно.

Гилл сидел в красном кресле для видеоигр, с которого он записал множество видеороликов, рекламирующих его инвестиции в GameStop. Позади него висел плакат с котенком и надписью «Держись!». Многие инвесторы, купившие GameStop, когда цена взлетела, теперь несут большие потери.

Обращаясь к своим последователям в соцсетях в той же мере, что и к законодателям, Гилл сказал: «Мне нравятся акции». Эта фраза стала призывом сплотиться на Reddit, где комментаторы, наблюдающие за слушаниями, подбадривали его, а некоторые называли его «спасителем» и «героем».

Также выступили менеджеры хедж-фондов Гейб Плоткин, чья компания Melvin Capital потеряла 53% в январе из-за безумия GameStop, и Кен Гриффин, построивший как Citadel LLC, так и рыночный бизнес Citadel Securities.

Слушанием руководила представитель Максин Уотерс, председатель комиссии, возглавляемой демократами, которая является критиком Уолл-стрит и в январе назвала хедж-фонды «неэтичными».

Некоторые законодатели, допрашивая свидетелей, иногда прерывали их, разочаровавшись в том, что не получают быстрых и четких ответов. В конце Уотерс пообещала провести больше слушаний с показаниями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), регулирующего органа финансовой индустрии.

Она сказала, что «более чем когда-либо обеспокоена» тем, что розничные инвесторы используют ситуацию в своих интересах, и что крупные маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities, могут представлять угрозу для финансовой системы.

Республиканцы, входящие в состав комиссии, также стремились укрепить свои полномочия по защите прав потребителей.

Один из главных вопросов заключался в том, испытывал ли Robinhood давление со стороны хедж-фондов, удерживающих проигрышные позиции - ведь они были заинтересованы в том, чтобы максимально быстро закрыть свои короткие позиции по GameStop. Но Тенев и Гриффин это отрицали.

«Мы не отвечаем перед хедж-фондами, - заявил Тенев. - Мы обслуживаем миллионы мелких инвесторов, которые используют нашу платформу».

То же самое сказал генеральный директор Citadel Гриффин. «Абсолютно нет», - ответил он, когда его спросили, связывалась ли Citadel с Robinhood по поводу ограничений торговли.

Тенев неоднократно оказывался в затруднительном положении, объясняя, как Robinhood зарабатывает деньги, и как живут его клиенты, торгуя на его платформе. Представитель Шон Кастен, демократ, продемонстрировал автоматическое сообщение по телефону службы поддержки Robinhood, расспрашивая Тенева о том, как в компании относятся к клиентам.

Гриффин, донор Республиканской партии, тем временем подвергся критике со стороны другого демократа, депутата Брэда Шермана, за то, что уклонился от ответа на свой вопрос о том, предоставляют ли маркет-мейкеры одинаковые цены всем брокерам.

Гриффин утверждал, что Citadel Securities, на долю которой приходится примерно 47% всей розничной торговли, зарегистрированной в США, в течение многих лет работала над тем, чтобы дать потребителям «лучшую цену».

Некоторые из последствий саги GameStop могут отразиться на самом бизнесе коротких продаж. Плоткин из Melvin Capital, который впервые сделал ставку против GameStop в 2014 году, когда он торговался около 40 долларов, опасается вновь зайти в большие короткие позиции.

Melvin понес огромные убытки, так как акции компании взлетели к 28 января. 25 января Citadel инвестировала 2 млрд долларов в Melvin.

«Я не думаю, что инвесторы, подобные нам, хотят быть восприимчивыми к такого рода динамике, - сказал Плоткин. - Какое бы постановление вы ни придумали, мы будем его соблюдать».

Генеральный директор Reddit Стив Хаффман также появился, но его журили меньше, чем игроков с Уолл-стрит. Его спросили о роли платформ социальных сетей в потенциальных рыночных манипуляциях.

«Мы проводим много времени в Reddit, проверяя подлинность нашей платформы ... И в этом конкретном случае мы не видели никаких признаков манипуляции», - заявил Хаффман законодателям.