В ходе торгов в понедельник цены на нефть марки Brent опять переписали 7-летний максимум, приблизившись к отметке $97/барр. Котировки нефти марки WTI побывали вблизи уровня $96/барр. Однако во вторник днем нефтяные цены пошли вниз, а фьючерсы на фондовые индексы вверх - Минобороны РФ опубликовало кадры возвращения в места дислокации бронетехники, участвовавшей ранее в военных учениях.

Во вторник 15 февраля, пара EUR/USD растет на 0,28% и торгуется у отметки в 1,1338. Индекс доллара DXY снижается на 0,25% и находится у отметки в 96,12.

С утра бал на рынке российских евробондов продолжила править геополитика – 5-летняя CDS переписала максимумы с 2016 г., протестировав отметку 277 б. п.

В понедельник, 14 февраля, торги на российском рынке завершились в красной зоне на фоне эскалации политической ситуации и взаимоотношений РФ с Украиной и НАТО. Инвесторы отыгрывали новости, появившиеся в СМИ на выходных.

Подскочившая до 7,5% инфляция вызвала очередную распродажу на американском фондовом рынке на минувшей неделе. На этом фоне трейдеры начали оценивать вероятность увеличения ключевой ставки ФРС еще до мартовского заседания регулятора, чему поспособствовали комментарии Джеймса Булларда, заявившего, что он поддержит увеличение показателя на 100 б. п. к июлю 2022 года.

В начале недели на мировых фондовых площадках преобладает негативный настрой. Давление на рынки оказывает новый виток эскалации напряженности вокруг украинского кризиса, вызванный заявлениями США о том, что Россия уже в ближайшие дни может напасть на Украину. Кроме того, на повестке дня остаются ожидания более быстрого, чем предполагалось ранее, ужесточения монетарной политики в Америке, усилившиеся после выхода данных о продолжающемся разгоне инфляции в стране. Так, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард заявил, что Федрезерв должен начать повышать ставку агрессивными темпами, чтобы в совокупности поднять ее на 100 базисных пунктов уже к середине текущего года. В свою очередь, аналитики Goldman Sachs теперь полагают, что ФРС повысит ключевую ставку семь, а не пять раз в 2022 году. Как результат, инвестбанк понизил прогноз для индекса S&P 500 на конец 2022 года до 4900 пунктов с 5100 пунктов. На этом фоне фондовый рынок США показал заметное снижение в пятницу, в значительном минусе сегодня проходят торги на биржах Азии и Европы.

По итогам прошлой недели индекс доллара США смог укрепиться на 0,59% против падения на 1,86% неделей ранее. Тема ожидания более решительных шагов по монетарной политике от руководства ЕЦБ на прошедшей неделе была нивелирована данными по США, показавшими там новые максимумы в инфляции (7,5% (г/г)). А это означает, что ФРС будет действовать для ее сдерживания предельно жестко – этот фактор на прошедшей неделе поддержал спрос на доллар и обвалил цены на гособлигации США.

В конце прошлой недели геополитические риски вывели цены на нефть на новые многолетние максимумы, поскольку инвесторы вновь стали оценивать возможность эскалации военного конфликта между Россией и Украиной. На этом фоне котировки нефти марки сейчас торгуются возле $95/барр.

Учитывая рост геополитической напряженности вокруг востока Украины и эскалации политического противостояния России и США, волатильность на фондовых рынках вполне может усилиться на этой неделе. Как сообщает Politico, Джо Байден назвал предполагаемую дату «вторжения» России на Украину — 16 февраля. Порядка 40 стран уже призвали своих граждан покинуть территорию Украины. Данные события существенно влияют на динамику курса валют и приводят к дальнейшему росту цен на нефть.

Российские фондовые индексы заметно снизились в пятницу, отыгрывая общее ухудшение настроений на мировых фондовых площадках. Так, торги на биржах Азии и Европы сегодня проходили в «красной» зоне, без единой динамики после сильного снижения накануне открылась сессия в США. Охлаждению глобального спроса на риск способствуют ожидания более агрессивных действий от Федрезерва в плане нормализации денежно-кредитной политики из-за продолжающего нарастать инфляционного давления в крупнейшей экономике мира.

В пятницу, 11 февраля, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается преимущественно негативная динамика основных индексов. Накануне игроки на американских площадках поддались волне «медвежьих» настроений после публикации данных по инфляции, показавших сильнейший с февраля 1982 года рост потребительских цен в США. Напомним, что индекс потребительских цен в США в январе увеличился на 7,5% (г/г) при усредненных прогнозах, предполагавших 7,1% (г/г), а темп базовой инфляции составил 6,0% (г/г) – тоже выше прогнозов, подразумевавших 5,7% (г/г). Такие данные по инфляции подкрепили рыночные ожидания достаточно агрессивного монетарного ужесточения со стороны Федрезерва в этом году, а комментарии глава ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда довершили дело – Буллард заявил, что свежие данные по инфляции сделали его настрой гораздо более «ястребиным».

В четверг вечером котировки нефти марки Brent поднимались в район $93/барр, то есть приближались к максимумам года после публикации ежемесячного отчета ОПЕК. Но закрепиться там ценам не удалось на фоне активного снижения мировых фондовых индексов в тот же день. Поэтому утром в пятницу североморская нефть опять возвращается к недельной поддержке на $90/барр.

В пятницу 11 февраля, пара EUR/USD снижается на 0,33% и торгуется у отметки в 1,1389. Индекс доллара DXY растет я на 0,32% и находится у отметки в 95,87.

Сектор российских еврооблигаций: давление со стороны базового актива вернулось на повестку дня.

Публикация статистики по инфляции в США привела к резкому снижению основных индексов. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,8% и 2,1% соответственно по итогу торговой сессии в четверг. Сегодня утром снижение продолжается, контракты дешевеют в пределах 1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 2% впервые с августа 2019 года.

В четверг, 10 февраля, российский фондовый рынок завершил основную сессию умеренным ростом индексов.

В четверг, 10 февраля, фондовые рынки торгуются разнонаправленно.

Начав коррекцию 07 февраля, цены на нефть лишь незначительно смогли продвинутся вниз. С максимума на $94/барр, котировки Brent смогли опуститься лишь до отметки $90/барр в середине этой недели. Сырьевые контракты хоть и не уходят от многолетних максимумов, но похоже, что силы «быков» постепенно угасают на фоне некоторого потепления на геополитическом фронте и возможного прихода на рынок новых объемов нефти.

В четверг 10 февраля, пара EUR/USD подрастает на 0,05% и торгуется у отметки в 1,1427. Индекс доллара DXY снижается на 0,03% и находится у отметки в 95,48.

В среду, 9 февраля, российские фондовые индексы продемонстрировали рост вслед за уменьшением международной напряженности, которое принесла серия встреч президента Франции с главами России и Украины. Теперь внимание рынков переместилось на завтрашнюю встречу политических советников «нормандской четверки» в Берлине.