Уолл-Стрит извлекает выгоду из аномального роста акций GameStop и AMC

Резкий рост бумаг GameStop и других акций на этой неделе объясняется экспертами как спланированный рыночный бунт.

«Многие розничные инвесторы еще не успели получить прибыль от продажи акций, и некоторые платформы позже могут столкнуться с разочарованными клиентами, которые слишком поздно втянулись в гонку», - сказал Ларри Харрис, бывший главный экономист комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

«Однако на данный момент крупные инвесторы, которые владеют активами GameStop, имеют преимущество. Как правило, такие участники рынка в итоге все равно оказываются победителями», - считает он.

Это контрастирует с поклонниками позиции коротких опционов, которые сделали ставку против GameStop в ожидании, что цена акций упадет, и позже они смогут купить бумаги по более низкой стоимости, заработав на разнице.

Акции GameStop, AMC Entertainment и BlackBerry, взлетели на этой неделе на фоне согласованных действий пользователей Reddit.

Многие хедж-фонды, ожидавшие снижения акций вышеупомянутых компаний, были вынуждены экстренно закрывать свои позиции, что обошлось им в миллиарды долларов и еще более накалило ситуацию на рынках.

Но были и те, кто извлек из всего происходящего выгоду. Fidelity Low-Priced Stock Fund владел 2 млн акций GameStop, совокупная стоимость которых поднималась до 1 млрд долларов. Еще в начале января этот пакет акций оценивался примерно в 33 млн долларов.

На вопрос журналистов, может ли фонд продать акции сейчас, представитель Fidelity заявил, что для защиты акционеров фонд не собирается раскрывать намерения в отношении каких-либо потенциальных решений о покупке или продаже.

Крупные управляющие активами также выиграли бы от кредитования ценных бумаг розничным инвесторам и другим лицам. По данным DataLend, в 2020 году такая деятельность принесла в сумме $7,66 млрд дохода. Топ-менеджер BlackRock заявил, что его доход от кредитования ценных бумаг достиг рекордного уровня в 2020 году.

«По мере того как цена GameStop росла, росла и стоимость заимствования ее акций, отчасти из-за того, что более высокие объемы торгов затрудняли поиск бумаг», - отмечает Сэм Пирсон, аналитик по кредитованию ценных бумаг IHS Markit. 

Брокерские конторы также выиграли от роста торгов. Их объем на американских биржах в четверг составил 19,58 млрд акций, по сравнению с 14,86 млрд за последние 20 торговых дней.

«Чем выше объем торгов, тем легче брокерам зарабатывать деньги», - считает профессор университета Джорджтауна Джеймс Энджел.