На чём скорректируемся?

Рост рисков вызвал сегодня коррекцию на большинстве фондовых торговых площадок мира.

Не знаю, на чем все росли до этого момента, но становятся примерно видны контуры, на чем в случае чего можно будет хорошенько скорректироваться. Хотя Америки я не открою – все те проблемы, что мы наблюдаем последние недели, не только никуда не делись, но и в большинстве случаев усугубились. Чем дольше Британия «валяет Ваньку» с выходом из ЕС, тем хуже в итоге окажется для обеих сторон. Чем дольше США и Китай не могут договориться по таможенным пошлинам, тем тяжелей в конце концов будет развязка. Добавляем сюда риски замедления мировой экономики, торможение китайской экономики, опасность вхождения в рецессию самих Соединенных Штатов, да еще и на фоне пресловутой инверсии кривых доходностей трежерис, и становится совсем неясно, а на чем росли-то? А ведь есть еще нефть, которую как ни пытайся прогнозировать на основе заявлений и расчетов ОПЕК, Всемирного банка, Блумберга и прочих, но все равно в итоге непонятно, куда она развернется через несколько недель. «До кучи» остается еще Россия с похоже уже навечно нависшими проблемами введения очередных санкций – Линдси Грэм уж точно не даст нам скучать, изображая в Конгрессе кипучую деятельность.

Так что сегодняшнее поведение рынков не стало удивительным для большинства инвесторов – оптимистичное или нейтральное открытие сменилось под вечер откровенно невесёлыми настроениями, развернув большинство мировых фондовых площадок в снижение. Азия при этом продемонстрировала относительно невысокую волатильность, видимо, просто не успев зацепить те новости, которые для рынков западных послужили триггером к фиксации прибыли. Японский Nikkei225 снизился на 0,23%, южнокорейский KOSPI потерял 0,15%, в то время, как китайский Shanghai Composite взлетел на 0,85%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,56%, а австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,08%. В целом неважно отторговалась сегодня и Индия – мумбайский Nifty50 просел на 0,33%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,26%.

Франция представила сегодня данные по динамике Индекса доверия потребителей (он поднялся на одну единицу до 96, как и прогнозировали аналитики), и Индексу цен производителей, который вырос с 0,1% до 0,4%. При этом общее число безработных в стране снизилось с 3414,0 тысяч до 3366,0 тысяч. Европейские биржевые площадки продемонстрировали сегодня крайне высокий уровень волатильности с невнятной динамикой – открывшись ростом они после полудня перешли в заметное снижение, после чего повторили попытку вырасти, местами даже превысив утренние значения, но под вечер снова свалились в коррекцию. «Разброд и шатания» привели к тому, что по состоянию на 18:50 мск. британский FTSE100 упал на 0,44% – до 7165 п., французский САС40 снизился на 0,33%, до уровня 5290 п., немецкий DAX опустился до 11382 п. (-0,33%).

Росстат отчитался сегодня по инфляции в стране с начала года и за прошедший месяц. В соответствии с опубликованными данными, за период с 19 по 25 марта 2019 года инфляция составила 0,1%, с начала марта – 0,3%, а с начала года – 1,8% (это, между прочим, больше 7% в годовом выражении). Для сравнения – в 2018 году в целом за март инфляция составила 0,3%, а с начала года – 0,8%.

По МСФО за 2018-й год отчитался «ТрансКонтейнер», чья выручка увеличилась на 17,4%, составив 76,959 млрд. рублей, а прибыль выросла на 45,5%, оказавшись на уровне 9,509 млрд. рублей. При этом прибыль до налога на прибыль составила 11,978 млрд. рублей, показав рост на 46,6%.

Еще более мощные результаты показала «Татнефть», отчитавшаяся сегодня по РСБУ. Выручка компании составила 793,237 млрд рублей увеличившись на 36,4% год к году, чистая прибыль взлетела в 1,97 раза, составив 197,523 млрд. рублей, а прибыль до налогообложения составила 253,88 млрд. рублей, поднявшись в 1,93 раза.

Отечественные фондовые рынки открылись сегодня снижением, которое продолжали практически в течение всей торговой сессии. Отдельные попытки закрепиться после полудня на локальных уровнях поддержки успеха в итоге не имели и закрытие прошло вблизи минимумов дня. По итогам торговой сессии «долларовый» РТС за счет ослабления рубля упал на 1,85%, до 1207 п., а индекс МосБиржи снизился до уровня 2487 п. (-1,00%). Наибольшей рост показали префы «Уралкалий» (+1,19%), ЛУКОЙЛ (+0,71%), «Детский Мир» (+0,18%) и «Полиметалл» (+0,16%). Сильней других упали «РуссНефть» (-4,44%), САФМАР (-3,66%), «Мосэнерго» (-3,00%), ГДР «Пятерочки» (-2,92%) и «НорНикель» (-2,98%).

Опубликованные вчера вечером предварительные данные от Американского института нефти, показавшие увеличение запасов сырой нефти с -2,133 млн. барр. до 1,930 млн. барр., практически не отразились на динамике котировок углеводородов на тот момент. К снижению стоимость энергоносителей перешла только сегодня утром, развернувшись в середине дня в довольно сильный, но кратковременный рост. Вышедшие вечером окончательные данные от Минэнерго США все расставили по своим местам. Рост запасов оказался куда более значительным – с -9,589 млн. барр. до 2,800 млн. барр при ожиданиях подъема до -1,100 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге увеличились с -0,468 млн. барр. до 0,541 млн. барр. Впрочем, назвать динамику нефтяных котировок абсолютно логичной было бы тоже преувеличением – публикация запасов вызвала стремительное снижение стоимости «черного золота», которое затем в очередной раз сменилось заметным подъемом. По состоянию на к 19:33 мск. нефть марки BRENT стоила 67,88 долл./барр., а нефть марки WTI – 59,47 долл./ барр.

Минфин сегодня в очередной раз неплохо разместил два выпуска ОФЗ, сумев привлечь в общем итоге 54,583 млрд. рублей при суммарном спросе в 83,357 млрд. рублей и итоговом объеме размещения в 57,328 млрд. рублей. По заявлению Банка России доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 марта 2019 года составляла 25,9%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 марта составлял 1,914 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 7,393 трлн. рублей.

Отечественная валюта в течение всего сегодняшнего дня продолжала довольно ровно, но весьма упорно терять в цене по отношению к другим ведущим валютам мира. Некоторая коррекция наметилась лишь вечером и носит, судя по всему, технический характер. На 19:40 мск. стоимость российского рубля составляла 64,79 руб./долл., и за евро 72,89 руб./евро.

США сегодня опубликовали данные по внешнеторговым операциям. Объёмы экспорта увеличились с 205,40 млрд. долл. до 207,30 млрд. долл. Импорт снизился с 265,30 млрд. долл. до 258,50 млрд. долл. Сальдо торгового баланса улучшилось с -59,90 млрд. долл. до -51,10 млрд. долл. при прогнозах в -57,00 млрд. долл. Цифры, впрочем, не оказали существенно влияния на настроения заокеанских инвесторов – открывшись едва заметным ростом американские индексы тут же ушли в отрицательную область, где и закрепились через некоторое время. По состоянию на 18:51 индекс DJIA показывал 25439п. (-0,85%), S&P500 – 2790 п. (-1,01%), NASD COMP – 7593 п. (-1,28%).

Завтра США представят данные по динамике своего ВВП (ожидается снижение с 2,6% до 2,4%), числу первичных заявок на получение пособий по безработице и индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости, а Германия отчитается по инфляционным показателям. В России финансовую отчетность за 2018-й год по МСФО представят En+ и QIWI.