При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
Adobe (ADBE) уже является крупным игроком в индустрии программного обеспечения как услуги, однако остается значительный потенциал для дальнейшего роста. Компания превосходно помогает клиентам создавать цифровой контент, что делает ее идеальной для использования растущих тенденций в области генеративного искусственного интеллекта (ИИ).
Отметим, что как раз энтузиазм по поводу новых технологий искусственного интеллекта привел к увеличению спроса на услуги подписки Adobe, что привело к увеличению продаж за последний год. Генеральный директор Шантану Нарайен подчеркнул прогресс компании, заявив в середине марта: «Мы проделали невероятную работу, используя возможности искусственного интеллекта для внедрения революционных инноваций в нашем портфолио».
Однако проблема заключается в способности Adobe монетизировать эти инновации. Несмотря на улучшения, чистая прибыль упала на 50% в последнем квартале из-за увеличения расходов на исследования и разработки (НИОКР) и маркетинг. Эти неудачи привели к снижению котировок акций по сравнению с рынком в 2024 году.
Adobe возвращается в игру
14 июня акции Adobe выросли примерно на 14% после сильного отчета о прибылях за 2-й квартал 2024 финансового года, который превзошел ожидания. Эти результаты Adobe показывают, что компания все же имеет хорошие возможности для монетизации приложений генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Этот оптимизм побудил почти всех аналитиков на Уолл-стрит поднять целевые цены на акции. Что же было в отчёте, что вернуло веру в компанию?
Adobe сообщила, что выручка за квартал составила $5,31 млрд, что на 10% больше, чем в прошлом году, что немного превышает верхний предел прогноза руководства. Кроме того, компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере $3,49, что превысило прогнозируемый диапазон от $3,35 до $3,40.
Аналитик J.P. Morgan Марк Мерфи в своей записке для инвесторов изложил контекст, отметив, что акционеры Adobe переживают «глубину разочарования», сообщает The Fly. Мерфи отметил, что рост выручки Adobe в последние годы был медленнее, что является отходом от быстрого роста, которого ожидали инвесторы.
Несмотря на предыдущие разочарования, результаты Adobe за второй квартал вернули доверие инвесторов. Аналитики, в том числе Мерфи, повышают целевые цены, ссылаясь на потенциальную будущую выгоду от приложений ИИ.
Почему Adobe может быть отличной инвестицией
Если вы профессиональный создатель контента, скорее всего, в своей работе вы полагаетесь на подписку Adobe Creative Cloud. Большая и преданная база пользователей Adobe позволяет компании относительно легко представлять новые продукты. Например, в марте прошлого года Adobe запустила свое генеративное приложение искусственного интеллекта Firefly, и с тех пор с помощью творческих инструментов Adobe было создано более 9 миллиардов изображений.
Программное обеспечение Adobe популярно не только среди создателей контента. Поскольку существует более 3 трлн PDF-файлов, Adobe Acrobat AI Assistant стал предпочтительным инструментом для анализа и создания PDF-файлов. Во втором квартале доход от Adobe Document Cloud вырос на 19% в годовом исчислении, что указывает на высокие показатели компании в этой области.
Хотя Adobe не выплачивает дивиденды, она возвращает прибыль акционерам за счет обратного выкупа акций. За последние три года Adobe сократила количество своих акций на 6%, включая выкуп 4,6 млн акций только во втором квартале.
Риски все еще существуют
Риски у компании тоже есть и связаны они с конкуренцией. Например, потенциальный риск исходит от Sora от OpenAI, моделью искусственного интеллекта, которая может генерировать видео из текста.
Чтобы противостоять этой угрозе, Adobe разрабатывает новые функции искусственного интеллекта для своего программного обеспечения Premiere Pro. Более того, в Adobe приняли решение объединить свои усилия с прямым конкурентом – Sora от OpenAI. Такое партнерство окажется выгодным для обеих компаний.
Adobe обладает обширной коллекцией изображений и видеоконтента на своих творческих платформах, которые могут служить ценными исходными данными для обучения искусственному интеллекту. Кроме того, устоявшееся лидерство Adobe на рынке программного обеспечения для дизайна обеспечивает OpenAI надежную платформу для запуска своей модели Sora AI.
Купить сейчас?
Adobe Inc. продемонстрировала существенный прогресс в интеграции технологий искусственного интеллекта в свои хорошо зарекомендовавшие себя платформы, что, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту доходов, выражаемому двузначными числами.
Несмотря на несколько более медленный прогноз роста на 10,6% в этом году по сравнению с пиком пандемии, этого темпа почти достаточно, чтобы оправдать текущую оценку акций. Учитывая текущую цену акций и потенциал роста от новых генеративных решений искусственного интеллекта, многие эксперты считают, что акции Adobe недооценены. Часто звучит рекомендация на покупку с целью в $620 за акцию.
обсуждение