При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
Бизнес Amazon выходит далеко за рамки розничной торговли. Хотя в 2022 году на розничный сегмент, включающий как интернет-, так и офлайн-магазины, пришлось 47% общей выручки компании, существует ряд других прибыльных возможностей, на которые инвесторам следует обратить внимание.
Одной из таких перспективных возможностей являются рекламные услуги Amazon (AMZN). Поскольку ежемесячно Amazon.com посещают более 2 млрд. покупателей, сторонние бренды стремятся рекламировать свои товары на этой платформе. За 2-й квартал Amazon получил от рекламных услуг более $10 млрд., что составило 8% от общего дохода. Примечательно, что этот сегмент является одним из самых быстрорастущих направлений деятельности компании и имеет потенциал стать мощным драйвером доходов в ближайшие годы.
О росте рекламных услуг Amazon свидетельствует их увеличение на 22% по сравнению с предыдущим годом. Еще более интересным является прогноз, согласно которому розничная медийная реклама, в которой Amazon является безусловным лидером благодаря своей обширной клиентской базе, в будущем может превзойти традиционную телевизионную рекламу. Это говорит о том, что Amazon имеет все возможности для захвата значительной доли этого растущего рынка.
Еще одна возможность, которую следует отслеживать инвесторам, – это услуги сторонних продавцов, предоставляемые компанией Amazon. Этот сегмент включает в себя комиссионные и сборы, которые Amazon получает, когда продавец продает товар на ее платформе. В последнем квартале выручка в сегменте услуг продавцов выросла на 18% в годовом исчислении и уже составляет более $32 млрд. в квартал. Потенциально этот сегмент может стать для Amazon более крупным источником дохода, чем ее основной розничный бизнес.
По сути, Amazon диверсифицирует свои доходы, монетизируя свою обширную клиентскую базу различными способами. Она не только получает прибыль от рекламодателей, но и выигрывает от продаж рекламируемых ими товаров. Кроме того, сторонние продавцы расширяют ассортимент товаров, представленных на платформе Amazon, что привлекает больше посетителей и, в свою очередь, увеличивает расходы на рекламу.
В перспективе Amazon ожидает дальнейший рост. Ожидается, что к 2027 году сектор розничной рекламы вырастет более чем в два раза, а мировые расходы на электронную коммерцию находятся на постоянной траектории роста. Эти факторы, как отмечает eMarketer, обеспечивают позитивный прогноз для компании. Кроме того, обширная клиентская база Amazon открывает широкие возможности для увеличения прибыли акционеров, не говоря уже о потенциале облачных сервисов и искусственного интеллекта.
В 3-м квартале этого года Amazon продолжила свою впечатляющую финансовую траекторию. Компания продемонстрировала значительный рост по многим ключевым показателям:
Чистые квартальные продажи Amazon выросли на 13% по сравнению с предыдущим годом и достигли суммы в $143,1 млрд., что значительно превзошло ожидания Уолл-стрит. При учете колебаний курсов иностранных валют выручка все равно продемонстрировала уверенный рост, увеличившись на 11% по сравнению с предыдущим годом.
Операционная прибыль за квартал была просто поразительной: она выросла на 348% и составила $11,2 млрд. Этот показатель значительно превысил прогнозные значения, установленные самой компанией, что свидетельствует о финансовом превосходстве Amazon.
Чистая прибыль за квартал достигла впечатляющих $9,9 млрд. и составила $0,94 на акцию, что на 236% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Эти результаты значительно превзошли прогнозы Уолл-стрит в отношении прибыли на акцию.
Операционный денежный поток Amazon продемонстрировал уверенный рост, увеличившись за 12 месяцев на 81% и составив $71,7 млрд. Это свидетельствует о способности компании генерировать значительные денежные средства от своей деятельности.
Свободный денежный поток также претерпел значительные изменения: за этот период он составил $21,4 млрд., что является значительным улучшением по сравнению с отрицательным значением в $19,7 млрд., наблюдавшимся в аналогичный период предыдущего года.
Финансовое положение Amazon оставалось устойчивым: на конец квартала компания располагала денежными средствами и их эквивалентами в размере $50,1 млрд. при долгосрочной задолженности в размере $61,1 млрд.
Эти финансовые данные свидетельствуют о постоянном росте, прибыльности и финансовой устойчивости Amazon в различных сегментах ее бизнеса.
Amazon, судя по всему, укрепляет свои «бычьи» позиции в преддверии праздничного сезона и 2024 года. Компания уделяет особое внимание контролю над расходами, достижению прибыльности своего подразделения Amazon Web Services (AWS) и повышению рентабельности. Эти усилия способствовали повышению рентабельности. Операционная эффективность и производительность компании Amazon была на высоте даже в условиях сложных макроэкономических и геополитических факторов. Это говорит о том, что Amazon эффективно справляется с этими неблагоприятными факторами.
Исходя из уровней оценки, можно предположить, что Amazon торгуется по относительно низкой цене по сравнению с историческими стандартами. Это заставляет задуматься о пополнении своей позиции в акциях компании.
Кроме того, когда Федеральная резервная система США скорректирует свою политику и стоимость капитала станет менее ограничительной, Amazon будет в состоянии извлечь выгоду из этих изменений.
Если не произойдет каких-либо серьезных геополитических обострений, то можно с оптимизмом ожидать «бычьего» рынка по акциям компании в 2024 году.
обсуждение