При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
Кто сумел сохранить свои сбережения и почему. Какие уроки можно извлечь из советского опыта инвестирования.
На фоне немалых потерь российских инвесторов за последние полгода любопытно вспомнить, как зарабатывали и теряли свои деньги люди, пытающиеся создать и приумножить сбережения в последние 20 лет существования СССР.
Конечно, слова инвестор или рантье в позднем СССР мало кто знал. Само желание обеспечить себе основной доход не от ударной работы на предприятии или в колхозе, а за счет дохода от инвестиций в СССР не слишком приветствовалось. Ведь каждый гражданин СССР обязан был в меру сил участвовать в строительстве светлого будущего. Недаром в УК РСФСР была даже знаменитая статья №209 с суровым наказанием за тунеядство. Но, конечно, это не мешало советским людям делать финансовые вложения в свободное от основной работы время с целью, например, более обеспеченной старости или помощи повзрослевшим детям.
Большинство жителей СССР располагали для инвестирования сравнительно скромными суммами. Советская уравниловка в оплате труда предполагала отсутствие большой разницы в доходах и как следствие – невозможность для большинства людей разово отложить крупную сумму денег.
Исключение составляли профессии из прошлого, предполагающие высокую по советским меркам заплату за тяжелый физический труд – вахтовики, золотодобытчики, некоторые жители Крайнего Севера и Дальнего Востока, участники ударных строек. Сюда же можно отнести знаменитостей уровня Владимира Высоцкого или Андрея Макаревича, которые зарабатывали немыслимые для рядовых советских людей суммы, или, например, известных художников, работавших сразу на нескольких работах и получавших крупные гонорары. Все они на самом деле могли за сравнительно короткий период заработать немалые по советским временам деньги.
Но выгодно вложить деньги было непростой задачей. Популярные ранее добровольно-принудительные государственные займы в позднем СССР фактически ушли в прошлое. Я еще успел покрутить в руках красивые облигации послевоенных займов, последние выпуски которых погашались как раз в позднем СССР. Но реальная покупательная способность выплачиваемых государством денег за десятилетия таких «удачных» вложений упала в разы. Облигации последнего двадцатилетнего выигрышного госзайма СССР были выпущены в 1982 году и принесли большинству владельцев только огорчения.
Самым популярным вложением, конечно, были банковские вклады в сберегательных кассах, на основе которых уже на излете СССР был образован Сбербанк. Насчет реальной покупательной способности этих денег в условиях тотального дефицита потребительских товаров ученые-экономисты спорят до сих пор. Равно как и о том, могли ли образовавшиеся после распада СССР государства компенсировать каким-либо образом потерю этих вкладов своим гражданам.
Но факт остается фактом. Судьба советских вкладов оказалась печальной. Гиперинфляция в первые годы постсоветских реформ превратила эти сбережения в пыль. А небольшие выплаты государства бывшим советским вкладчикам можно считать разве что моральным утешением людям, иногда полжизни копившим в сберкассах достававшиеся им тяжелым трудом деньги.
Казалось бы, вложения в золотые изделия, которые были доступны для покупки в СССР, могли сохранить свою покупательную способность. Но массовые советские изделия из драгметаллов уже давно принимаются ломбардами по цене лома. Эти вложения хотя и не полностью обесценились, но с учетом изначально высокой цены в СССР золотых и серебряных изделий такие вложения нельзя считать очень выгодной инвестицией.
Пожалуй, не только сохранили, но и солидно обогатили владельцев вложения в изделия из драгметаллов с редкими и крупными натуральными драгоценными камнями. Стоили такие вещи в СССР очень недешево, их покупали люди с официальным доходом гораздо выше среднего. Но основная часть полок ювелирных магазинов страны была завалена массовыми изделиями с не имеющими особой ценности камнями. К тому же, в позднем СССР было налажено массовое производство недорогих искусственных драгоценных камней, которые в готовых изделиях от настоящих мог отличить по внешнему виду разве что специалист-ювелир. А если на глаз нет особой разницы, то много ли людей были готовы заплатить в 10 раз больше за изделие с натуральным камнем?
– Ну, уж инвестиции-то в недвижимость в СССР оправдали себя многократно, – скажет молодой читатель, сам не заставший благостные времена брежневского застоя. Увы, инвестиции далеко не во всякую недвижимость себя оправдали. Да и инвестициями такие вложения назвать на самом деле не совсем точно.
Напомню, что на владение недвижимостью – будь то квартира, частный жилой дом или дачный домик в СССР было наложено множество достаточно жестких ограничений. Да, можно было получить квартиру по месту работы, отстояв многолетнюю очередь. Но площадь предоставляемого таким образом жилья рассчитывалась в зависимости от числа членов семьи. Да, можно было накопить денег и купить кооперативную квартиру. Но такая покупка требовала наличия достаточно крупной суммы, да и купить на одного владельца, например, пять кооперативных квартир для сдачи их в аренду вряд ли бы вышло. Постройка частного дома была сопряжена с немалыми бюрократическими трудностями. На размер дачного домика тоже были наложены строгие ограничения. В реальности даже житель СССР с очень хорошей зарплатой мог владеть достаточно скромной квартирой в спальном районе города, да дачным участком с небольшим домиком.
Но уж эти-то вложения сохранили свою ценность? К сожалению, далеко не всегда.
Напомню, что в СССР было построено немало моногородов, большинство жителей которых работали на одном или нескольких крупных городских предприятиях. Там же им и давали жилье. После распада СССР многие такие предприятия не смогли встроиться в новую экономику и разорились или резко сократили объемы выпуска продукции, а сотрудники предприятий остались без работы. Соответственно жилье в таких городах резко теряло в стоимости, так как желающих их покинуть было очень много, а желающих переехать в депрессивный регион – мало.
Не забываем и о множестве городов Дальнего Востока и Крайнего Севера. Ударное освоение этих территорий заглохло в начале 90-х годов прошлого века, многие градообразующие предприятия остановились, доходы жителей резко снизились и стимулов жить в подобных местах стало немного. Жилье в таких городах тоже резко упало в цене.
О том, сколько деревень за последние 30 лет медленно умирали, вам расскажет любой сельский житель. Недвижимость в этих деревнях также резко обесценилась, а оставшиеся в них старики зачастую живут натуральным хозяйством.
По сути, наиболее ценным оказалось качественное жилье в центре нескольких крупнейших мегаполисов. Высокую стоимость сохранили и многие дачные участки в пригородах мегаполисов, которые за последние десятилетия фактически стали жилыми районами городов. Но как вы понимаете, немногим россиянам повезло иметь в собственности подобную недвижимость.
Отдельно нужно упомянуть многочисленное в СССР сообщество коллекционеров. В свободное от основной работы время миллионы советских граждан коллекционировали множество полезных и бесполезных вещей, ценных и не очень – значки, спичечные этикетки, марки, изделия из хрусталя, монеты, картины…
Это нельзя было назвать инвестициями в полном смысле слова. Ведь у коллекционеров зачастую сам азарт коллекционирования превалирует над трезвым расчетом выгоды от потраченных денег. Например, весьма дорого стоили на черном рынке СССР книги, так как интересные издания были дефицитом, несмотря на большие тиражи. Хорошая домашняя коллекция книг в пятьсот томов могла стоить на черном рынке несколько приличных годовых зарплат ее владельца. Увы, после снятия ограничений на издание книг такие собрания сохраняют свою ценность, но чаще всего уже не в денежном выражении.
После распада СССР оказалось, что очень немногие из увлеченных коллекционеров вкладывали свои деньги в вещи, которые не только сохранили свою стоимость, но и многократно возросли в цене. Прежде всего, это опытные собиратели редких марок и монет, чьи коллекции сегодня иногда стоят очень крупные суммы в твердой валюте. Однако таких коллекционеров в масштабе всей страны было не так уж много.
Еще меньше было коллекционеров живописи, которым удалось собрать уникальные коллекции картин советских и русских художников, сегодня оцениваемых в десятки миллионов долларов. Но так повезло, пожалуй, лишь сотне человек на весь СССР. Эти люди не только глубоко разбирались в современном искусстве, но и имели возможность относительно недорого купить подобные картины.
Какие же уроки можно извлечь из опыта инвестиций в СССР? В первую очередь – не стоит рассчитывать на прибыльность или хотя бы сохранение покупательной способности всех видов ваших сбережений в периоды больших потрясений в стране. Только очень немногие вложения позволят вам сохранить хотя бы часть своих денег. Сегодня выбор возможностей для инвестиций несравнимо больше, чем был в позднем СССР. Но даже при таких широких возможностях сохранить и приумножить сбережения оказалось очень нелегкой задачей.
обсуждение