При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
Центробанк предложил дать возможность избранным россиянам свободно покупать и продавать криптовалюту.
Центробанк наконец-то планирует разрешить частным инвесторам свободно покупать и продавать криптовалюты. Звучит как фантастика? Ведь регулятор славится своим критическим подходам к криптовалютам, вместо которых планирует запускать свою цифровую валюту – цифровой рубль. Однако такие предложение – самая настоящая реальность. Просто речь идет не обо всех частных инвесторах, а только об избранных. Тех, у которых доход за прошлый год составил не менее 50 млн. рублей или вложения в ценные бумаги превысили 100 млн. рублей. Однако таких инвесторов в России все же немало – около 10 тысяч человек. Что же планирует им разрешить Центробанк?
А Центробанк планирует на срок три года установить специальный экспериментальный правовой режим (ЭПР), в рамках которого «особо квалифицированные» инвесторы смогут покупать и продавать криптовалюты. Такую возможность планируется разрешить не только частным лицам, но и компаниям, которые являются квалифицированными инвесторами по действующему законодательству. А для финансовых организаций, которые захотят инвестировать в криптовалюту, Центробанк намерен установить регуляторные требования с учетом характера такого актива.
Вне ЭПР интересные предложения для частных инвесторов тоже планируются. Центробанк предлагает разрешить всем квалифицированным инвесторам вкладывать средства в расчетные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы (ЦФА), которые не предусматривают поставки криптовалюты инвесторам, но доходность которых будет привязана к ее стоимости.
При этом Центробанк по-прежнему не рассматривает криптовалюты как платежное средство, поэтому предлагает одновременно ввести запрет на расчеты между резидентами РФ по сделкам с криптовалютой вне ЭПР, а также установить ответственность за нарушение такого запрета.
Предложения Центробанка были согласованы с Минфином. Заместитель министра финансов Иван Чебесков так рассказал о планах минфина: «Мы надеемся, что это еще один шаг к дальнейшей легализации цифровых валют в нашей стране. Естественно, никто не говорит о расчетах внутри страны. Мы никогда их не поддерживали, но с точки зрения создания инфраструктуры для того, чтобы цифровые валюты обращались легально, не в каких-то «серых зонах», как это сейчас происходит«.
Собственно, владеть криптовалютами россияне могут и сейчас. По принятому закону № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте» цифровые валюты можно хранить, продавать и покупать как и любое другое имущество. А так как криптовалюты признаны имуществом для целей налогообложения с 2025 года, то с дохода от операций с криптовалютой частным лицам требуется уплатить подоходный налог.
С ноября 2024 года законом № 221-ФЗ в России был узаконен майнинг криптовалют. Майнеры-юрлица должны быть зарегистрированы в специальном реестре, декларировать и уплачивать налоги. Майнеры криптовалют обязаны отчитываться о полученной криптовалюте через онлайн-сервис на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС). В реестре майнеров сейчас уже значится более 500 майнеров и более 90 операторов майнинговых инфраструктур.
Частные лица могут заниматься майнингом без регистрации, но с ограничением энергопотребления. Частные лица также должны декларировать полученный доход от операций с криптовалютами и уплачивать с него подоходный налог.
При всем этом Центробанк давно относится к криптовалюте с большим скепсисом, по возможности ограничивая ее распространение в России. Совершение операций с криптовалютами – это «крайне рискованная деятельность», и неквалифицированные инвесторы «должны быть максимально от нее защищены», недавно заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин. По словам Чистюхина, сроки запуска эксперимента пока не определены. Центробанк направил письмо в правительство, а далее проведет консультации с правительством, после чего будет принято решение о конфигурации эксперимента и возможных изменениях в законодательство.
А поскольку контролировать расчеты в криптовалюте ни Центробанк, ни российские банки не могут, то пока регулятором был выбран путь контроля момента обмена криптовалюты на безналичные рубли и обратно.
И если внимательно присмотреться к последним предложениям Центробанка, то их тоже можно прочесть по-разному. Например, предложение запрета на расчеты между резидентами РФ по сделкам с криптовалютой вне ЭПР вместе с установлением ответственности за нарушение такого запрета можно трактовать и как планируемое ограничение на сделки по купле-продаже криптовалюты между россиянами-физлицами вне ЭПР. И нужно дождаться текста изменений в законодательство чтобы понять, что на самом деле имел в виду Центробанк и в какой формулировке изменения в итоге будут приняты.
Интересно, что вопреки своим же предложениям о желании разрешить россиянам свободно покупать и продавать инструменты, доходность которых привязана к стоимости криптовалют, Центробанк недавно аннулировал выпуски структурных облигаций, привязанных к стоимости ценных бумаг iShares Bitcoin Trust ETF – одного из крупнейших биржевых BTC-фондов с активами в $48 млрд. Планировалось, что облигации будут доступны только квалифицированным инвесторам, а их выпуски разрабатывались компаниями «Финам» и «Румберг». Возможно, Центробанк решил перед допуском к подобным инструментам широкого круга инвесторов обкатать их в рамках ЭПР, но комментариев от самого регулятора на эту тему пока нет.
Конечно, рынок криптовалют сейчас переживает непростой период. Надежды криптоинвесторов на Дональда Трампа, который перед президентскими выборами раздал массу самых фантастических обещаний, пока не оправдываются. Обещанный Трампом крипторезерв Соединенных Штатов создан, но вовсе не в той конфигурации, о которой криптоинвесторы мечтали. Как оказалось, США вовсе не планируют покупать криптовалюты в резервный фонд за счет бюджетных средств, а будут формировать резерв за счет криптовалют, конфискованных у злоумышленников по решению суда. В результате курсы криптовалют обвалились, а криптоинвесторы, предполагавшие от действий Трампа взрывной рост курса криптовалют, оказались обмануты в своих ожиданиях.
Но это вовсе не значит, что рынок криптовалют ожидают долгие темные времена. Спрос на криптовалюты растет, в том числе со стороны крупных компаний, которые таким образом диверсифицируют свои инвестпортфели. Растет спрос на криптовалюту и со стороны компаний и государств, попавших под международные финансовые санкции.
Возможно, чиновники Центробанка в чем-то правы, предупреждая о высоких рисках вложений в криптовалюты. И если раньше можно было говорить в основном о риске резкого падения курса криптовалют и о риске жесткого регулирования рынка криптовалют центробанками, то в последние годы к ним прибавился риск ареста активов в криптовалюте государствами.
Совсем недавно сервера одной из самых популярных в России криптобирж Garantex были изъяты спецслужбами США из-за подозрений об участии биржи в противозаконных операциях. Также спецслужбы получили доступ к клиентским и бухгалтерским базам данных криптобиржи и заморозили активы биржи на $26 млн. По данным этих спецслужб, криптобиржа с апреля 2019 года обработала криптовалютные транзакции на $96 млрд. Возврат изъятых средств клиентам биржи вызывает большие сомнения.
Впрочем, масштабные проблемы случаются и у самых крупных мировых криптобирж. Многим памятна скандальная кончина FTX Group, которая на пике своего развития работала в 250 юрисдикциях, контролировала активы на десятки миллиардов долларов и имела миллионы активных клиентов. В ходе расследования деятельности криптобиржи всплыли факты «внутренней кухни», которые шокировали фанатов криптовалют и поклонников основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, которого влиятельные деловые СМИ когда-то провозглашали Уорреном Баффеттом цифровой эры. Реальную ситуацию внутри FTX не знали даже в узкой среде руководства компаний американского финтеха.
А в феврале 2025 года произошла крупнейшая кража криптоактивов в истории. Хакеры похитили у криптобиржи Bybit активы на сумму $1,4 млрд. На этот раз банкротства биржи не произошло, и ее клиенты не потеряли свои активы. Но кто может поручиться, что так будет всегда?
Напомню, что Дональд Трамп в своем указе о создании криптовалютного резерва США установил, что пополняться этот резерв будет за счет изъятия государством криптовалюты, которую применяли для незаконных операций. Так что случай с биржей Garantex, думаю, далеко не последний. И это тоже нужно учитывать тем россиянам, кто собирается проводить операции с криптовалютами.
обсуждение